米商務省、EDA大手に中国向け販売制限を命令、チップ設計ソフトウェアを標的に

半導体業界は、商務省産業安全保障局（ BIS ）が主要な電子設計自動化（ EDA ）ソフトウェア企業に対し、中国企業への販売制限を求める指令を発出したことで、新たな米国輸出規制の波に直面している。この最新の動きは、両国間で進行中の技術競争における重要なエスカレーションを表している。

EDA業界リーダーからの公式確認

5月29日、 Synopsys と Cadence Design Systems の両社は、米商務省からの書簡を受け取ったことを公式に確認した。 Synopsys は、中国に関連する新たな輸出規制について BIS からの通知を受けたと発表し、2025年度第3四半期および通年の財務ガイダンスを停止すると発表した。同社は現在、 BIS からの書簡が事業運営と財務業績に与える潜在的な影響を評価していると述べた。

Cadence は SEC への提出書類を通じて、 BIS が5月23日に新たなライセンス要件について同社に通知したことを明らかにした。この制限は特に、中国企業や軍事最終用途者を扱う際の輸出管理分類番号（ ECCN ） 3D991 および 3E991 に分類される EDA ソフトウェアおよび技術の輸出、再輸出、または国内移転を対象としている。書簡によると、 BIS は、これらの商品が中国で使用されたり、中国の軍事最終用途者によって軍事最終用途に移転されたりするリスクは受け入れられないと判断した。

影響を受ける輸出管理分類番号（ECCN）

• 3D991: 電子設計自動化のための EDA ソフトウェア
• 3E991: EDA ソフトウェアに関連する技術
• 3D001: 先進 EDA ソフトウェア（2022年に以前制限されていた）
• 3E001: 先進半導体設計のための技術

制限範囲: BIS リストに掲載されている中国の事業体および「軍事エンドユーザー」に適用

市場への影響と財務的含意

このニュースは即座に市場の反応を引き起こし、5月28日に Synopsys の株価は9.6%下落、 Cadence は10.7%下落した。しかし、両株とも時間外取引で部分的に回復し、報道に対する市場の初期の過剰反応を示唆している。この変動は、これらの制限の範囲と長期的な影響について投資家の不確実性を反映している。

これらの企業にとって財務的な利害は大きい。 Synopsys は2024年度に中国から約10億米ドルの売上を報告し、これは総収益の約16%を占めている。 Cadence は中国市場から5億5000万米ドルを生み出し、総収益の12%を占めている。この2社だけで合計すると、中国事業から年間100億人民元以上を得ている。

EDA 市場シェアと売上データ

制限の範囲と限界

公式発表の分析によると、制限は当初懸念されていたよりも標的を絞ったものである可能性がある。この措置は、すべての中国顧客に対する完全な禁止を実施するのではなく、軍事最終用途者としてリストアップされた企業に焦点を当てているようだ。このアプローチは、通常、点対点の制限から始まり、その後より広範な部門制限に拡大する可能性がある従来の米国輸出管理戦略と一致している。

制限は具体的に商務管制リストの輸出管理分類番号を参照しており、既に購入された既存の EDA ソフトウェアは引き続き使用できることを示している。しかし、企業は技術サポートとソフトウェアアップデートで課題に直面する可能性があり、影響を受ける中国の半導体企業にとって運用上の困難を生み出す可能性がある。

EDAソフトウェアの戦略的重要性

EDA ソフトウェアは半導体設計の基盤として機能し、業界における重要な役割から「チップの母」というニックネームを得ている。これらのツールは、チップ設計者と製造業者が次世代半導体を開発・テストすることを可能にし、収益面では半導体業界全体の比較的小さな部分を占めているにもかかわらず、半導体サプライチェーンの不可欠な構成要素となっている。

3つの主要 EDA 企業— Synopsys 、 Cadence 、 Siemens EDA —は合計で中国 EDA 市場の約80%、世界市場の74%を支配している。この集中により、中国の先進半導体能力を制限することを目的とした輸出管理措置の特に戦略的な標的となっている。

中国EDA業界の対応

制限により、中国国内の EDA 代替品への関心が加速している。中国の EDA 企業は5年前の10社から現在120社以上に成長したが、ほとんどは包括的なプラットフォームではなく専門的なポイントツールに焦点を当てている。国内 EDA 市場シェアは2018年の6.24%から2020年には約11.48%に増加し、2025年まで年率14%を超える継続的な成長が予測されている。

中国の主要 EDA 企業には、アナログ回路設計用のフルフロー EDA ツールを提供する Huada Empyrean や、デジタル検証ツールに焦点を当てる Primarius Technologies などがある。しかし、業界アナリストは、中国企業は特に先進プロセスノードと最先端アプリケーションにおいて、米国の EDA ツールを完全に置き換える能力をまだ達成していないと指摘している。

中国 EDA 業界成長タイムライン

• 2018年: 国内 EDA 企業10社、市場シェア6.24%
• 2020年: 国内市場シェアが11.48%に到達
• 2024年: 中国 EDA 企業120社超
• 2025年予測: 市場規模184.9億人民元（世界市場の18.1%）
• 成長率: 年平均複合成長率14%超（2021年-2025年）

業界統合と将来の見通し

輸出規制は中国 EDA セクター内での統合を推進している。 Huada Empyrean や Primarius Technologies などの主要国内企業は、合併・買収を通じて包括的な EDA プラットフォームの構築を目指し、重要な買収計画を発表している。この統合戦略は、過去30年間で約300件の合併・買収を経験してきた世界の EDA 業界の歴史的発展を反映している。

市場調査会社は、中国の EDA 市場が2025年までに184億9000万人民元に達し、世界市場の18.1%を占めると予測している。政府支援、投資増加、技術制限の組み合わせにより、国内代替品の開発が加速すると予想されているが、先進プロセスサポートと包括的なツールカバレッジにおいて重要な技術格差が残っている。

最新の制限は、米国と中国間で進行中の技術競争における新たな章を表しており、半導体業界が進化するにつれて、両国とも戦略を継続的に適応させる可能性が高い。